Fondsgebundene Versicherungen
Altersvorsorge in der Produktvariante der fondsgebundenen
Versicherungen gilt als sehr effektiv. Hier wird eine Versicherung
mit der Geldanlage in Investmentfonds kombiniert. Die Versicherung
bildet praktisch das Dach unter dem die Investmentanlage steht.
Durch diese Kombination wird die Steuerfreiheit der Ablaufleistung
gewährleistet.
Fondsgebundene Versicherungen sind praktisch
eine besondere Form der klassischen Lebensversicherung. Sie
unterscheiden sich hauptsächlich in einem speziellen Punkt
– doch der entscheidet alles.
Fonds-Police versus klassischer Lebensversicherung
Bei der klassischen Lebensversicherung wird Ihr
Geld vom Versicherungsunternehmen angelegt. Es gehört,
sobald es bei der Versicherungsgesellschaft auf dem Konto ist,
nicht mehr Ihnen sondern der Gesellschaft. Sie erhalten lediglich
das Versprechen eine bestimmte Summe aus Garantieverzinsung
und Überschussbeteiligung zurückzuerhalten bei Ablauf
der Versicherung.
Die Lebensversicherung kauft von Ihrem Geld Immobilien,
Aktien, Rentenpapiere usw. Diese Wertanlagen werden im deutschen
Recht nach dem so genannten Niedrigstwertprinzip bilanziert.
Das heißt, dass diese Anlagen immer weit unter dem tatsächlichen
Marktwert in den Büchern stehen. Es werden stille Reserven
gebildet, die nicht an den Versicherungsnehmer weitergegeben
werden. Der Großteil der Kundengelder verbleibt also beim
Versicherer.
Mittlerweile, so schätzen Experten, hamstern
die deutschen Lebensversicherer über 160 Mrd. Euro an stillen
Reserven. Man bedenke: Das Geld gehört eigentlich den Versicherungskunden,
also Ihnen.
Bei der Fonds-Police hat der Versicherer diese
Möglichkeit der Einflussnahme nicht. Es können über
das Niedrigstwertprinzip keine stillen Reserven gebildet werden.
Die Spargelder fließen hier direkt in einen oder mehrere
Investmentfonds. Diese haben einen Wert, der zwar je nach Marktlage
variiert, doch nicht durch den Versicherer beeinflusst werden
kann. Sie nutzen also alle Chancen der Fondswelt - kombiniert
mit dem von Ihnen bestimmten Versicherungsschutz.
Fondsgebundene Versicherungen können in
der Form einer fondsgebundenen Lebensversicherung oder als fondsgebundene
Rentenversicherung abgeschlossen werden. Auch für Kinder
gibt es spezielle fondsgebundene Produkte als Altersvorsorge
oder auch als Ausbildungspolice.
Wie sieht es außerhalb Deutschlands aus?
In England und in den USA ist
die Fonds-Police seit jeher gang und gebe. Dort liegt der Anteil
sogar höher als der von klassischen Kapitallebensversicherungen.
In Deutschland gibt es Fonds-Policen erst seit etwa 20 Jahren.
Obwohl sie sich immer größerer Beliebtheit erfreuen,
ist der Marktanteil hierzulande im Vergleich noch gering.
Dies ist jedoch nicht auf das fehlende Interesse der deutschen
Sparer zurückzuführen. Es ist eher der mangelnde Wille
der Versicherungen, diese anzubieten. Denn die Versicherer müssen
die Sparanlage an die Investmentfonds weiterleiten und verdienen
an einer Fonds-Police demzufolge sehr viel weniger als bei klassischen
Lebensversicherungen.